Les conseillers en investissement, les gestionnaires de fonds, les family offices - tous ont leurs indices de référence lorsqu'ils choisissent des investissements d'entreprise. Ils suivent les indices S&P 500, Dow Jones et Nasdaq. La plupart d'entre nous ont même des spécialistes de la sélection d'actions qui ont des paramètres plus modestes (qui n'a pas été séduit par Seeking Alpha ou Motley Fool ?).
Quels sont les indices qui guident les plus de $11,6 trillions d'actifs américains sous gestion (AUM) utilisant des stratégies ISR ? L'investissement durable, responsable et à impact représente 26%, soit 1 dollar sur 4, du total des actifs américains sous gestion (USSIF.org).
Parmi les indices importants qui classent les entreprises sur la base de critères ISR, RSE (responsabilité sociale des entreprises) et ESG (environnement, social, gouvernance), on peut citer les suivants :
- Bloomberg Barclays MSCI ESG Indices
- CSRHub
- FTSE 4 Good
- Indices de durabilité Dow Jones (DJSI)
- Morningstar
- Indice NasdaqCRD Global Sustainability (NQCRD)
Les PDG, les directeurs financiers et les vice-présidents chargés des relations avec les investisseurs doivent être attentifs au classement de leur entreprise dans ces indices et dans d'autres, car les investisseurs - institutionnels et privés - les surveillent de près. Il existe des fonds communs de placement et des fonds indiciels cotés (ETF) basés uniquement sur ces indices.
De nombreux portefeuilles de développement durable s'appuient fortement sur ces indices, et d'autres gestionnaires de portefeuilles professionnels tels que Pax World, Domini et Calvert créent leurs propres indices qui sont ensuite utilisés par les investisseurs privés. Les actifs sous gestion des 780 véhicules d'investissement dits alternatifs ont presque triplé depuis 2016, nombre d'entre eux étant disponibles auprès de sociétés d'investissement traditionnelles telles que Goldman Sachs, Merrill Lynch et UBS.
Les entreprises qui trouvent leur place dans ces indices sont récompensées. Recherche CSE a établi un lien entre les performances financières et les stratégies et rapports de développement durable. Parmi les entreprises ayant obtenu les meilleurs résultats en matière de développement durable (selon le classement établi par CSRHub), 73% ont amélioré leurs résultats financiers, tels qu'exprimés par la variation du chiffre d'affaires 2016-2017. Les rapports sur le développement durable et les stratégies globales concernant la communauté, les employés, la gouvernance et l'environnement ont un impact positif sur la rentabilité.
Les classements en matière de développement durable dépassent le cadre du PDG, du directeur financier et des relations avec les investisseurs. Les préoccupations en matière de développement durable sont omniprésentes dans la structure de l'entreprise. Le risque et la gestion de la chaîne d'approvisionnement ne sont que l'un des nombreux éléments clés qui dépassent le cadre de la finance et s'étendent aux opérations. Les investissements ISR comprenant souvent des critères d'exclusion, les directeurs d'exploitation sont concernés par les politiques d'investissement relatives aux pays présentant des risques de conflit. Les classements en matière de développement durable tiennent compte de ces critères et de bien d'autres, nouveaux pour la pensée traditionnelle des entreprises.
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Le CSE est spécialisé dans le conseil, la recherche et la formation en matière de développement durable à l'échelle mondiale. Il compte parmi ses clients des gouvernements, des ONG et des entreprises du classement Fortune 500. Le CST est accrédité par le CMI et est un acteur organisationnel de la GRI.