par Michael Hines
Minimiser l'impact d'une entreprise sur la société a longtemps été considéré comme incompatible avec la maximisation des bénéfices des parties prenantes. Des clients mieux informés, ainsi que des investisseurs peu enclins à la responsabilité, exigent aujourd'hui des entreprises qu'elles fassent mieux. Les entreprises réagissent, et un bénéfice net est en train d'émerger.
Au cours des 50 dernières années, le développement durable s'est principalement traduit par des investissements socialement responsables (ISR), qui évitent d'investir dans des projets de développement durable.
les entreprises dont les pratiques sont contraires à l'éthique ou risquées. Bien qu'il s'agisse d'une évolution positive pour la société, cette pratique d'exclusion a généralement été associée à des rendements au mieux moyens pour les investisseurs.
Aujourd'hui, le développement durable des entreprises a évolué au point qu'il est possible, voire avantageux, d'opérer d'une manière qui soit gagnante pour l'organisation, ses partenaires et la société. Il est prouvé que les entreprises qui ont mis en place un triple bilan - environnemental, social et de gouvernance (ESG) - sont récompensées par un coût du capital plus faible et obtiennent souvent des résultats supérieurs à la moyenne. Ces entreprises "les meilleures de leur catégorie" ne se contentent pas de réduire leur impact sur les autres, elles réduisent les déchets et atténuent les responsabilités dans leurs activités.
Bien qu'il s'agisse d'un concept nouveau pour beaucoup, l'ESG est en plein essor. Alors qu'ils étaient pratiquement nuls il y a dix ans, les actifs sous gestion liés à l'ESG s'élevaient à plus de $21 trillion. Morningstar a maintenant Notations ESG de durabilité pour les fonds. C'est à la fois la carotte et le bâton : les récentes crises financières ont convaincu les régulateurs et les investisseurs que les entreprises devaient fournir davantage d'informations. Et les entreprises ont reconnu que le fait d'être un bon citoyen est un point de différenciation positive des produits.
Une grande partie de l'impact de l'ESG se trouve sur le bureau du directeur financier. En ce qui concerne la composante sociale - le S dans ESG -, les entreprises qui traitent leurs employés et leurs fournisseurs de manière équitable récoltent les fruits d'une productivité accrue et d'une diminution du taux de rotation du personnel et des litiges.
Les récentes violations de données dans des entreprises telles que Cible et Home Depot ont montré que les entreprises doivent gérer les vulnérabilités de la chaîne d'approvisionnement qui peuvent menacer leur durabilité. Des entreprises comme Confiance des tiers ont vu le jour pour s'attaquer à ce problème alors que les entreprises s'efforcent d'identifier et de gérer ce risque. Pour les fournisseurs, la démonstration de la sécurité des données est devenue une condition nécessaire pour obtenir des contrats ainsi qu'un avantage concurrentiel potentiel.
Une gouvernance d'entreprise solide (le G de ESG) crée de la transparence et de la stabilité, ce qui encourage l'investissement.
La plupart des premiers utilisateurs sont de grandes multinationales, en particulier celles qui, en Europe, sont soumises aux exigences réglementaires des bourses publiques. Des entreprises telles que Mitsubishi, Pommeet Cummins fournissent des informations ESG sous la forme d'un rapport annuel. Goldman Sachs est un bon exemple de rapport ESG.
Les normes relatives à l'évaluation et à la communication des données ESG évoluent. Contrairement aux normes GAAP Si les principes financiers de l'UE sont bien définis et que la diffusion de l'information se fait à sens unique, l'évaluation ESG reste à la fois un art et une science. La communication de ces informations parfois difficiles à mesurer est idéalement une conversation à double sens avec les parties prenantes. Tout comme les GAAP représentent une normalisation des meilleures pratiques au fil du temps, des initiatives telles que GRI et SASB visent la même cohérence et l'auditabilité à terme.
La conduite du changement au sein d'une organisation commence par la mesure et la communication des facteurs pertinents. Le programme de la Sustainability Academy Certificat en Performance ESG pour les investisseurs et les professionnels du développement durable fournit des informations utiles sur les rapports ESG ainsi que sur les opportunités et les défis de ce domaine en pleine évolution.
Ce qui est mesuré est géré. La transparence accrue des marchés et des entreprises profitera à la fois à l'environnement et à l'économie.
——————-
Michael Hines est un cadre, un consultant et un entrepreneur. Il a de l'expérience en matière de gestion financière, d'amélioration opérationnelle, de durabilité et de stratégie. Son travail porte sur les grandes et petites entreprises, les restructurations, les start-ups et les acquisitions.